Helaine Olen, forfatter av Pound Foolish: Exposure the Dark Side of the Personal Finance Industry, har skrevet om personlig økonomi siden 1996. Men hun har ikke tenkt å gi deg det du har kommet til å forvente av forfattere til personlig økonomi: råd. Egentlig mener hun at mye av rådene vi hører fra dagens finanseksperter er, vel, feil.
Fortrolig snakket jeg nylig med Olen om mytene rundt kvinner og penger og hva vi som samfunn har tatt feil om personlig økonomi. Her er hva hun måtte dele.
Myte nr. 1: Kvinner trenger mer hjelp med å administrere pengene sine enn menn gjør
Kvinner blir ofte fortalt at de trenger mer hjelp eller forskjellige råd om hvordan de skal forvalte pengene sine - bare se på bøkene og nettstedene som er markedsført spesielt til kvinner, som Citibanks Women & Co. og Prudential's Women & Money. Men sannheten er at studier viser liten forskjell mellom kvinner og menns økonomiske kunnskap og vaner.
Så hvorfor vedvarer denne myten?
”Jeg tror at myten vedvarer fordi kvinner selv tror på den. Det er den gamle vitsen: Menn tror de er eksperten hvis de bare ser noe om noe. Kvinner har doktorgrad i et emne, og de er fremdeles opptatt av at de ikke virkelig vet nok, ”forklarer hun. Finansnæringsbransjen spiller inn i denne opplevde mangelen på kunnskap, og "det er en stor del av det."
Men det er noe annet også: Kvinner tjener fortsatt mindre penger enn menn. "Det er ikke fordi kvinner ber om mindre: Kvinner blir tilbudt mindre, og det er mer sannsynlig at kvinner blir avvist når de spør, " sier Olen.
Dette kombinert med at kvinner har en tendens til å leve lenger enn menn - betyr at kvinner trenger å spare mer penger for pensjonisttilværelse, og det er en annen faktor finansnæringen bruker for å overbevise kvinner om at de trenger mer hjelp med å administrere pengene sine. Men heller enn å behandle symptomet, forklarer hun, må vi se på grunnårsaken. Hvordan kan vi lukke kjønnslønnsgapet for å gjøre reelle endringer?
Myte nr. 2: Kvinner er naturlige risikovirkelige
På samme måte forteller finansnæringen at vi må investere i høyere avkastning og høyere risikofond for å ha nok penger til pensjon. Og når studier viser at vi har mindre penger på de typer pensjonskontoer, blir kvinner straffet for å være "risikovillige."
Olen har skrevet mye om dette. Kvinner har ikke mindre penger på høyrisikokontoer på grunn av en medfødt aversjon av usikkerhet: “Det er mer et symptom. Mennesker som har mindre penger tar vanligvis mindre risiko. ”
Dette er fornuftig, gitt at vi ikke kan forutsi at aksjemarkedet vet om de risikofylte investeringene vil lønne seg. Når vi begynner med mindre, vet vi at vi ikke har råd til å miste det vi allerede har spart.
Myte nr. 3: Vi kan ikke spare fordi vi kjøper for mange lattes eller sko
Olen kommenterer at de fleste av de personlige økonomirådene som gis til kvinner, er: "Du er en god jente og slutter å gå til Barney's." Men antakelsen om at kvinner bruker sparepengene sine i større grad enn menn, er en annen myte. "Kvinner bruker mer på klær enn menn, " sier hun, "men menn bruker mye mer på biler, brennevin og elektronikk enn vi gjør. På en eller annen måte kommer det ikke inn for kritikk. ”
Pluss at amerikanere sparer til lavere priser enn tidligere, er det ikke fordi vi bruker for mye på luksus. "Vi lever i en verden der lønningene våre faller og kostnadene våre stiger, " kommenterer Olen. “Det kommer tydeligvis til å gjøre det mye vanskeligere å spare penger. Og det er mye mer nyttig å forklare hvordan det fungerer for folk, enn å bare gi dem 10 tips om hvordan de skal kutte dagligvareregningen.
Myte nr. 4: Hvis vi følger alle regler, vil vi være i orden
Vi blir ofte ført til å tro at hvis vi setter opp 401 (k) for vår pensjonsdato, sparer vi alt vi trenger senere. Ikke sant. Jeg er flau over å innrømme at jeg, før jeg leste Pound Foolish, ikke var klar over hvor nylig amerikanere har henvendt seg til DIY-pensjonskontoer - IRA og 401 (k) - for å dekke alle pensjonsbehovene deres.
Jeg nevnte dette til Olen, som la til, “De er helt nye, og de ble startet som komplement til pensjonssystemet. De var aldri ment å være hovedkilden til pensjonsinntekt. Vi har nå sett dem som et pensjonssparekjøretøy i omtrent 30 år, og vi vet hvor godt de fungerer, og svaret er at de ikke har det. ”
Hvorfor ikke? “Folk legger ikke riktig mengde penger i dem. De investerer ikke pengene ordentlig. Selv om de investerer pengene riktig, belaster finansnæringen enorme mengder penger bare for å administrere disse kontoene. "
Plus, selv om du er på rett vei, er livet uforutsigbart. I boken deler Olen historier om individer hvis pensjonsspareplaner ble fullstendig avsporet av medisinske nødsituasjoner, uventet arbeidsledighet (ofte som førte til førtidspensjon), eller det enkle faktum at de overlevde sparepengene sine. Den ene kvinnen Olen snakket med hadde reddet en syv-siffer pensjonsplan - men måtte tømme den for å dekke en rekke medisinske problemer, inkludert en ulykke som forlot datteren hennes lammet og fikk behandling for sin manns Parkinsons diagnose. Hun hadde fulgt alle reglene - og satt igjen med nesten ingenting.
Som svar på disse problemene begynner andre land å se på alternativer, for eksempel bærbare pensjoner som vil bli administrert av staten, snarere enn selskapet; "Ideen er at folk kan ta dem fra jobb til jobb, og den som deres arbeidsgiver for øyeblikket er, vil bidra til dem."
Myte nr. 5: Personal Finance er bare personlig
Når det gjelder å gi konkrete økonomiske råd, "Jeg føler at den beste måten å gi råd er av meg å forklare verden og hvordan den fungerer, og faktisk fungerer denne verden ikke for veldig, veldig mange mennesker, " sier Olen. "Vi har ikke råd til å spare på jobb, spare på college, spare for nødsituasjoner og alt annet i et miljø der kostnadene for bolig, utdanning og helsetjenester er kraftig stigende."
Snarere enn mer utdanning (de mange studiene Olen siterer i Pound Foolish viser at økonomisk leseferdighet bare ikke fungerer), tror Olen vi trenger sterkere lovgivning for å gjøre en reell forskjell i de økonomiske utfordringene vi står overfor i dag, inkludert lønnsgapet, stagnerende lønn, og de kompliserte papirene og sammensveisede avsløringene som er involvert i å få et pantelån eller sette opp en pensjonskonto. Hvis finansservicebransjen er så opptatt av vår økonomiske velvære, spør hun: "Hvorfor vil de prøve å utdanne 300 millioner mennesker om hvordan man kan unngå et 100-siders, gotcha-pantelån? de ville bare ikke tilby det! ”
La oss starte en samtale om disse mytene med kvinnene - og mennene - i livene våre. Hvilke har du trodd?
